首页 语录正文

股神沃伦·巴菲特投资名言、投资理念、经典语录

学股吧 语录 2021-02-22 17:40:27 44 0 巴菲特

巴菲特的四个投资理财策略

第一,高举价值投资大旗,摈弃定量分析。

  巴菲特以最简单的经济理论,实现了最伟大的经济实践,他坚持认为,数字分析不能替代公司研究,他更关注公司的基本面。他对那些财务报表晦涩难懂的公司更是敬而远之,认为这样的企业不具有投资价值。

第二,坚持长线投资。巴菲特成功的最主要因素是他不做短期投资者或投机者。

  巴菲特成功的最主要因素是他不“炒作”股票,即不做短期投资者或投机者。他在2006年的“致股东函”中,其股票投资的特点就是“买进并持有”。巴菲特对所谓的热点不感兴趣,更不会因为一个公司的股票在短期内会大涨就去跟进,他青睐那些价值被市场低估的公司且认为投资最大的收益是“时间复利”。

第三,只投资那些自己了解的企业或行业。

  20世纪90年代,巴菲特公开宣称自己对互联网企业不了解,拒绝投资这相关的企业,甚至不愿意持有微软公司的股票。因此他错过了上个世纪90年代末的网络热潮,但他也避免了网络泡沫破裂给伯克希尔公司股东带来的巨额损失。

第四,专注投资,规避“多元化”,把所有鸡蛋放在同一个篮子里。

  巴菲特一直认为投资“多元化”以分散风险是个伪命题,过度分散化投资,使投资者难以从自己看好的企业和行业增长中获得应有收益。巴菲特认为,一生中真正值得投资的股票也就4、5只,比如他长期以来重仓持有可口可乐、《华盛顿邮报》公司、安海斯公司(生产百威啤酒)等。

股神沃伦·巴菲特投资名言、投资理念、经典语录

巴菲特的投资哲学包括如下几点

  1.集中投资

  巴菲特的意见是把注意力集中在几家公司上,合理的数目是10-15家。如果投资者的组合太过分散,这样反而会分身不暇,弄巧成拙。

  2.挑选价值股,不懂永不做

  巴菲特的投资成绩,在1999/2000年度一度落后于大市,当时由于股神表示不懂网络、不懂电脑软件的未来发展和不懂半导体是什么而拒绝买入高科技股。有人更以此攻击股神,“老态龙钟”、“与时代脱节”和“风光不再”等评语都套用在他身上。

  结果随着科网泡沫的破灭,再次证明股神是对的,这说明了成功的投资者只会买入自己能够了解的公司股票。

  3.安全第一

  很多人是要钱不要命,为了赚钱,宁愿进行巨大投资,巴菲特却强调安全第一,赚钱第二。在赔钱可能性很小而盈利可能性很大时才会出手。巴菲特说:“安全边际是投资成功的基石。”而安全边际往往出现在股市大跌、优秀的公司股价大跌之时。一般人喜欢追涨杀跌,巴菲特正好相反,人弃我取,人取我予。

  4.选股如选妻

  很多人选股十分轻率,频繁换股,巴菲特将之讽刺为股市“一夜情”,他本人却是选股如选妻:“我们寻找投资对象的态度和寻找终身伴侣的态度完全相同。我将其总结为三点:慎重的态度,严格的标准,极少的数量。”

5.战胜心魔,理性投资

  很多研究都指出,决定一个投资者成败的关键之一是性格。巴菲特的心得是战胜自己内心的恐惧和贪婪。在经过深入了解和研究,找到了买入股票的真正价值后,就不要理会它短期的价格波动。因为市场上充斥着太多不理性的投资者。远离市场是股神的选择,这是为了旁观者清。巴菲特的理论是:“设法在别人贪心的时候持谨慎恐惧的态度,相反,当众人都小心谨慎时,要勇往直前。”事实上,短线的股价经常都不可理喻。

  6,拒绝投机

  巴菲特从不相信消息,坚持独立思考。他说,即使联邦储备局主席在他耳边秘密告知未来利率的去向,自己也不会因此而改变任何投资者计划。

  7.等待入市良机

  巴菲特总结归纳他的投资心得时指出:“投资者不需要在市场上经常出没。在发掘出好股票的时候,要等待好时机买入才能作长期持有的策略,这样胜算自然高。”

  8.价值评估

  巴菲特有句名言:“你付出的是价格,而你得到是价值。”价值投资的关键就是你得到的价值是否远远大于你付出的价格。而价值投资最大的困难是,价格很清楚,但价值却很不清楚,只能自己进行大概的评估。主要的价值评估方法一般基于三个方面:资产价值、赢利能力、现金流量。巴菲特认为,根据自由现金流量进行评估才是最正确的方法。

巴菲特之所以取得如此大的成就,其秘诀在于以下几个方面

  1.利润投资。当你第一次赚钱,你可能会去考虑花掉它。但请不要这样做,相反,要利用这笔利润再投资,这就是巴菲特在早期的投资方式。

  2.保持流动性的充足。巴菲特写道:“我们绝不会对陌生人的好意产生依赖,我们对自己事务的安排,一定会让我们既有可能面临的任何现金要求在我们的流动性面前显得微不足道;另外,这种流动性还将我们所投的多家多样化的公司所产生的利润不断刷新”。

  3.在大家都抛出时买进。巴菲特写道:“在过去两年的混乱中,我们把大量资金用起来;这段时间对于投资者来说是极佳时期,因为恐慌气氛是他们的最好朋友……重大机遇难得一见,当天上掉金子时,要拿一个大桶而不是顶针去接。”

  4.大家都买时我不买。巴菲特写道:“那些只在评论家都很乐观时才投资的人,最后都是用极高的代价去买一种没有意义的安慰。”从他这句话推导,显然投资是要有耐心的。如果人人都在买进,你做到了按兵不动,那么只有在人人都抛售时你才能买进。

  5.看紧小支出。在巴菲特的投资中,他需要经理们能够看到企业运行中不该花费的地方,即使是很小的成本。不断地训练自己对那些超支项目的敏感性的认识,可以帮助你的财富和工资提高得更快。

6.价值,价值,价值。巴菲特写道:“投资中最重要的是你为了什么而给一家公司投钱——通过在股市中购买它的一个小部分——以及这家公司在未来一二十年会挣多少钱。”

  7.别被高增长故事愚弄。巴菲特提醒投资者说,他和伯克希尔哈撒韦公司副董事长芒格不投那些“我们不能评估其未来的公司”,不管它们的产品可能多么让人兴奋。

  8.控制负债。依靠信用卡和贷款生活,不可能使你变得富有。巴菲特从来不会借入大量资金用于投资和抵押贷款。他收到很多来自人们的忠告,起初他们认为能够管理好自己的债务,最后却被债务所淹没。巴菲特的建议是:“还清你的信用卡,在没有债务的情况下去积累财富并不断地投资。”

  9.坚持不懈。通过坚持和独创性,你会战胜你的竞争者。

  10.理解你所持有的东西。巴菲特写道,根据媒体或分析师的评论进行买卖的投资者不适合于我们。

  11.防守好于进攻。巴菲特写道,虽然我们在某些市场上扬的年头里落后于标准普尔500指数,但在标准普尔500指数下跌的11个年头里,我们的表现一直好过这一指数;换句话说,我们的防守一直好于进攻,这种情况可能会继续下去。在动荡年代,巴菲特的这些建议都是符合时宜的。

版权声明

本文仅代表作者观点,不代表本站立场。
本文系作者授权发表,未经许可,不得转载。

本文链接:http://www.xueguba.com/yulu/27.html

发表评论

评论列表(0人评论 , 44人围观)
☹还没有评论,来说两句吧...

学股吧_股票学习网_股票入门基础知识_新手学炒股快速入门网站_炒股视频教程-XueGuBa.Com

http://www.xueguba.com/

统计代码 | 京ICP备100000000

Powered By Z-BlogPHP 学股吧科技有限公司

使用手机软件扫描微信二维码

关注我们可获取更多热点资讯

www.xueguba.com