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投资技术与投资的区别

学股吧 视频教程 2021-03-01 08:36:14 271 0

投资技术与投资这两个词汇作为一般的读者可能觉得含义不会有多么的不同, 但对一个专业人员来说,他的区别就会马上在脑子里反映出来。

 如果说投资更宏观一些,那么投资技术就微观了许多,所谓的投资技术我们也可以认为是获利模式,也就是在市场中用什么样的方法预测自己买入的证券将会上涨,而投资的定义中包含着投资技术,一般来说投资由三部分内容组成:投资技术(获利模式)、风险控制技术、投资管理技术,这三部分内容构成了投资的所有核

心内容。

 投资技术与投资的区别

其中,对于投资技术的研究就是研究如何在市场上获利,即获利模式,一般分为以价值发现为基础的方法和以套利为基础的方法,巴菲特的长期控股做产业投资的模式属于前一种,他在可口可乐和吉列上的投资是属于价值发现模式;而通过把握市场脉搏(看市场先生的脸色下菜碟)的方式属于套利——学股吧的研究方法是属于这种模式。 

在证券市场上的基金,如果是以价值发现为获利模式的一般会称自己为产业投资基金或价值型投资基金,如果是以套利为主要手段的,则称自己为指数基金。

 

投资技术与投资的区别 

 当然也有同时存在着两种原理并存的方式,有这样一个案例,有一家具有未来潜力的公司因为要扩大生产规模,所以准备发行债券,在债券发行后公司用债款快速发展,使现金流快速增长,最终已不需要向外借债,所以公司准备赎回债券,就像公司要在市场上赎回自己的股票一样,这是一类表明公司利润将要上涨的利好消息,受到这样的刺激后,随即市场上的债券市价快速升高,于是持有者将获利颇丰,——这个案例是美国投资家戴维先生告诉本人的,熟悉美国市场的朋友 可能对这样的情况了解得比较多。 买入这样的公司债券,即享受了债券的固定收益,又得到了立足于未来公司前景而上涨的二级市场差价。

 不管用那种方式,我们可以把获利模式比作一个兵,他负责的是进攻,更确切点来说,他负责的是去抢敌人的战利品;但有时候获利模式会因为杀红了眼,忘了风险,这时候风险控制这个兵也就上场了,他负责掩护获利模式,或者在获利模式太激动的时候拉住他,再或者当敌人太凶猛的时候鼓励鼓励他,这两个人配合起来, 才能把战利品顺利的抢回来,缺了谁都不行。可这两个人都是同一级别的战士,只是战友,并无领导关系,在战场上枪林弹雨,难免没有矛盾,这可就难办了,有了矛盾难免影响工作,可能没把战利品抢过来反而自己受了伤——被套了,所以他们俩还得有人管,得有个班长,这个班长就叫投资管理技术,他负责审时度势,负责在获利模式出征的时候命令他带上多少弹药,在获利模式犹豫不决的时候,告诉他应该继续冲锋、还是后退,他也会帮助这两个战士打理好内务,帮他们擦抢,帮他们协调,既是个后勤员又是一个能运筹帷幄的班长。

有这三个人在一起,就比获利模式一个人单兵作战的效率高的多了,因为这三个人在一起已经可以说是集团作战了,三个人互相协调——有点像桃园三结义。这样的差别,就好像在股市里散户投资者和机构投资者的差别。

 我们后来得出这个结论后也比较和参观了一些投资机构的结构,发现在这三个必要因素上有缺憾的机构,投资水平要比满足这三个要素的机构水平相差很多。

 这里指的机构者不是有钱的机构或者有钱的个人投资者,而是指用一套投资流程来进行投资的更广以上的投资者。对于在市场中持有不同资金水平的投资者对于市场机会的把握的课题业是一直想研究的,目的就是看看在真正的股市博弈中,一个数量较大的资金(根据统计这个数量界限为 500 万人民币)能不能影响市场(个股)本来的走势?如何才能在不影响市场的情况下套利。因为在股市下跌的过程中我们发现,持有 500 万以上资金的投资者的亏损幅度最大,在这个题目上我们和ft 西证券一起做了深入的研究,我们的目的很简单,就是再破解一个大资金在股市中获利的模式。

 投资者在获利模式、风险控制和投资管理技术上的差别是在我们进行封闭式研究找出的个人投资者和机构投资者的差别之一,一个投资者光有获利模式不行,还得有风险控制手段,而且还不能缺了投资管理技术,对于这个由三元素组成的模型也可以看成是一项成果,以前本人在学股吧研究的多是获利模式,没有侧重于其他两个方面,我想现在的很多网员也存在这个问题,希望大家能够与我们的知识一同进步。

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